[流动性] 7日趋势恶化 → 谨慎加仓
📌 [湍流] 扰动正常，无预警
📌 [WSB] 极度活跃(总提及4334)
📌 [流动性] DLI=38/100 中性偏宽松
📌 [ERP] S&P 500 极度贵(ERP=-0.75%, PE=26.744093) → 不追多
📌 [ERP] Nasdaq 正常(ERP=-1.55%)
📌 [ERP] Hang Seng 正常(ERP=2.94%, rolling_250d) → 估值在滚动均值附近 (匹配用户Excel)
📌 [ERP] Nikkei 225 偏贵(ERP=0.56%) ROC20=+12.5% → 轻仓
📌 [ERP] KOSPI 偏贵(ERP=0.01%) ROC20=+25.6% → 轻仓
📌 [宏观] 总分30/40 偏多 → 支持风险敞口
📌 [宏观] FOMC/利率=8/10 → 支撑
📌 [筛票] S&P500中19支通过Stage1+2
📌 [仓位] 总权益 $130,085 | IG 0仓 + Alpaca 2仓
🌐 市场总览
📈 CFD 交易
🇺🇸 美股交易
🧠 情绪因子
📋 历史记录
S&P 500 $7501
PE26.7
EY3.74%
ERP-0.75%
σ-2.2
极度贵
📊固定 mean=2.50%±1.50%
RSI 45.9
MACD -14.66
ROC20 +0.9%
Nasdaq $26518
PE34.0
EY2.94%
ERP-1.55%
σ-0.3
正常
📊固定 mean=-1.00%±2.00%
RSI 45.6
MACD -70.85
ROC20 +0.9%
Hang Seng $23925
PE13.5
EY7.43%
ERP2.94%
σ0.5
正常
🔄滚动 mean=2.43%±0.95%
RSI 34.9
MACD -79.50
ROC20 -6.7%
Nikkei 225 $71250
PE19.8
EY5.05%
ERP0.56%
σ-1.2
贵
📊固定 mean=3.00%±2.00%
RSI 63.5
MACD 353.74
ROC20 +12.5%
KOSPI $9052
PE22.2
EY4.50%
ERP0.01%
σ-2.0
贵
📊固定 mean=4.00%±2.00%
RSI 57.3
MACD 42.06
ROC20 +25.6%
📊 综合判断
• 市场偏向: neutral
• 置信度: 3/10
[湍流] 扰动正常，无预警
[WSB] 极度活跃(总提及4334)
[流动性] DLI=38/100 中性偏宽松
[ERP] S&P 500 极度贵(ERP=-0.75%, PE=26.744093) → 不追多
[ERP] Nasdaq 正常(ERP=-1.55%)
• 下次检查: 今晚 21:00 美股盘前
[流动性] 7日趋势恶化 → 谨慎加仓
📈 恒生指数 (HK50) 分析
价格23925
PE13.5
ERP2.94%
σ0.5
模型: 250日滚动 | RSI=34.9 | ROC20=-6.7%
完整决策链路
• ① ERP: Hang Seng PE=13.5 EY=7.43% ERP=2.94% vs RF=4.49%
• ② σ波段: 正常 (σ=0.5), 滚动均值=2.43%
• ③ 技术面: RSI=34.9 MACD=-79.50 ROC20=-6.7% SMA20=24978 SMA50=25628
• ④ 判断: ERP正常 → 估值在滚动均值附近，无极端信号
• ⑤ 操作: 持有现有仓位，回调至技术支撑(24860)加仓，压力位(26200/26700)减仓
• ⑥ 策略: 短期震荡，积极波段交易降低成本，耐心等待下一轮主升浪
• ⑦ 下次检查: 今晚 21:00 美股盘前
操作建议
▶ 恒指ERP正常 → 持有仓位，回调至技术支撑加仓
▶ 短期: 震荡波段交易，等待下一轮主升浪
📈 日经225 / KOSPI
Nikkei 225
贵
RSI=63.5 ROC20=+12.5% ERP=0.56%
KOSPI
贵
RSI=57.3 ROC20=+25.6% ERP=0.01%
💰 持仓 (CFD)
总权益 $130,085 (IG CFD + Alpaca 美股)
IG CFD (余额 $29,300)
IG 空仓
Alpaca 美股 (权益 $100,785)
CRM45.0股PnL -158.85 (0.0%)
QCOM39.0股PnL 943.80 (0.0%)
熔断: armed状态: 自动运行观察清单: 65支
🇺🇸 美股环境
SPX500极度贵ERP=-0.75% PE=26.7
NAS100正常ERP=-1.55% PE=34.0
⚠ 美股ERP极度贵 → 不追高，只持有现有仓位
完整决策链路
• ① 判断引擎输入: turbulence(NORMAL) + WSB(risk=speculative) + liquidity(DLI=38)
• ② 美股ERP: SPX500 σ=极度贵 NAS100 σ=正常
• ③ 宏观: 总分30/40 偏向bull
• ④ 筛票: 总478支 → S1淘汰421 → S2淘汰17 → 通过19支
• ⑤ 下注卡: 3/19张就绪 (需Stage1-4全通过)
• TOP: DOV PE=27.9 PEG=1.85 $223 止损$199 目标$270
• ⑥ 仓位约束: Danger Zone→新仓减半(0.375%), 总敞口≤100%
• ⑦ 下次检查: 今晚 21:00 美股盘前
📋 筛票结果 (S1→S2→S3→S4→下注卡)
S1否决: 421
S2淘汰: 17
S3淘汰: 9
S4淘汰: 2
全通过: 19
A
PE=25.8 PEG=1.26
$128
Healthcare
S2:净现比=1.33负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利=强劲增长增长率=60.0%做空=2.1%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=52.6%ROE=21.3%营收=10.0%✓
卡: REJECTED
ALGN
PE=30.2 PEG=0.95
$180
Healthcare
S2:净现比=1.65负债/EBITDA=0.1FCF=4/5✓
S3:盈利=强劲增长增长率=23.9%做空=7.4%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=67.9%ROE=10.8%营收=6.2%✓
卡: REJECTED
AMT
PE=29.8 PEG=1.93
$184
Real Estat
S2:净现比=2.28负债/EBITDA=6.5FCF=4/5⚠ 净负债/EBITDA=6.5 > 3
S3:盈利=强劲增长增长率=76.9%做空=2.2%预期平稳✓
S4:毛利率=74.2%ROE=30.0%营收=6.8%✓
卡: REJECTED
BBY
PE=14.0 PEG=1.44
$76
Consumer C
S2:净现比=1.76负债/EBITDA=1.6FCF=4/5✓
S3:盈利=强劲增长增长率=37.9%做空=10.2%分析师预期盈利增长⚠ 做空率10.2% → 偏高
S4:毛利率=22.8%ROE=39.1%营收=1.9%⚠ 利润率2.7% → 盈利能力极弱
卡: REJECTED
CDW
PE=15.8 PEG=1.33
$130
Technology
S2:净现比=1.25负债/EBITDA=3.1FCF=4/5⚠ 净负债/EBITDA=3.1 > 3
S3:盈利=None增长率=7.7%做空=8.0%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=21.6%ROE=44.2%营收=9.2%⚠ 利润率4.7% → 盈利薄
卡: REJECTED
CFG
PE=15.9 PEG=1.65
$67
Financial
S2:净现比=1.46负债/EBITDA=—FCF=4/5✓
S3:盈利=强劲增长增长率=46.8%做空=0.0%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=—%ROE=7.7%营收=13.8%✓
卡: REJECTED
CI
PE=11.7 PEG=0.87
$292
Healthcare
S2:净现比=2.31负债/EBITDA=2.3FCF=4/5✓
S3:盈利=强劲增长增长率=29.1%做空=2.5%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=9.0%ROE=16.3%营收=4.6%⚠ 毛利率9.0% < 20% → 定价权弱; 利润率2.3% → 盈利能力极弱
卡: REJECTED
DAL
PE=12.1 PEG=0.21
$83
Industrial
S2:净现比=1.80负债/EBITDA=2.8FCF=3/5⚠ 自由现金流: 3/5年为正, 不达标
S3:盈利=None增长率=—%做空=3.7%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=23.0%ROE=25.0%营收=12.9%✓
卡: REJECTED
DELL
PE=32.1 PEG=0.66
$404
Technology
S2:净现比=1.81负债/EBITDA=2.3FCF=4/4✓
S3:盈利=强劲增长增长率=282.5%做空=6.3%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=19.6%ROE=—%营收=87.5%⚠ 毛利率19.6% < 20% → 定价权弱
卡: REJECTED
DLTR
PE=17.8 PEG=1.38
$111
Consumer D
S2:净现比=2.31负债/EBITDA=3.2FCF=4/5⚠ 净负债/EBITDA=3.2 > 3
S3:盈利=None增长率=9.5%做空=8.0%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=36.4%ROE=34.0%营收=7.2%✓
卡: REJECTED
DOV
PE=27.9 PEG=1.85
$223
Industrial
S2:净现比=1.06负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利=None增长率=5.3%做空=3.5%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=39.6%ROE=15.0%营收=10.1%✓
✅ 下注卡就绪止损$199 目标$270 风险10.6%
EBAY
PE=25.2 PEG=1.70
$109
Consumer C
S2:净现比=1.02负债/EBITDA=2.4FCF=4/5✓
S3:盈利=None增长率=7.1%做空=3.6%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=72.2%ROE=42.9%营收=19.5%✓
卡: REJECTED
EME
PE=28.0 PEG=0.44
$835
Industrial
S2:净现比=1.28负债/EBITDA=0.3FCF=4/5⚠ 三增速: index 6 is out of bounds for axis 0 with size 6
S3:盈利=强劲增长增长率=30.0%做空=2.3%预期平稳✓
S4:毛利率=19.2%ROE=39.2%营收=19.7%⚠ 毛利率19.2% < 20% → 定价权弱
卡: REJECTED
EOG
PE=13.0 PEG=1.06
$132
Energy
S2:净现比=1.80负债/EBITDA=0.7FCF=4/4✓
S3:盈利=强劲增长增长率=39.6%做空=4.1%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=63.9%ROE=18.2%营收=15.6%✓
✅ 下注卡就绪止损$124 目标$149 风险6.3%
EXPE
PE=21.5 PEG=0.80
$244
Consumer C
S2:净现比=2.96负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利=None增长率=—%做空=8.4%分析师预期盈利增长✓
S4:毛利率=89.8%ROE=71.5%营收=14.7%✓
卡: REJECTED
ACGLS3淘汰: ⚠ 盈利峰值陷阱: 去年+95%但预期暴跌(fwdPE/trailPE=1.31) → 当前低PE是假象→S3否决
BGS3淘汰: 盈利同比-76.4% → 盈利恶化; 盈利趋势恶化 → 缺乏正向催化剂; 盈利趋势恶化(growth_signals=-3) → 缺乏正向催化剂→S3不通过
DECKS3淘汰: 盈利同比-4.8% → 盈利下滑; 盈利趋势恶化 → 缺乏正向催化剂; 盈利趋势恶化(growth_signals=-2) → 缺乏正向催化剂→S3不通过
DRIS3淘汰: 盈利同比-3.3% → 盈利下滑; 盈利趋势恶化 → 缺乏正向催化剂; 盈利趋势恶化(growth_signals=-2) → 缺乏正向催化剂→S3不通过
ELVS3淘汰: 盈利同比-16.8% → 盈利恶化; 盈利趋势恶化 → 缺乏正向催化剂; 盈利趋势恶化(growth_signals=-3) → 缺乏正向催化剂→S3不通过
AESS4淘汰: 毛利率18.4% < 20% → 定价权弱; 毛利率弱+ROE<10% → 缺乏护城河→S4不通过
EGS4淘汰: 营收下滑-4.7% → 业务萎缩→S4不通过
📊 宏观因子
总分30/40偏向: bull
🟢 经济增长
6/10
GDP_QoQ=1.6%, UNRATE=4.3%
🟡 通胀压力
5/10
CPI_YoY=None%, PCE_YoY=None%
🟢 FOMC/利率
8/10
FedFunds=3.63%, 10Y-2Y=0.27%
🟢 资金热度
6/10
VIX=18.44, DXY=119.5073
🔴 黄金专项
1/10
央行需求+抗通胀+避险=1/10
🟡 中国宏观
4/10
🟡 日本经济
6/10
通缩-0.4%; 消费+0.2%; M2=4.2%宽松; BOJ=0.3%宽松
🟡 韩国经济
7/10
零售+642.9%; M2=5.7%宽松
🧠 情绪因子总览 (综合: 22/40 偏向: bull)
湍流指数
7/10
湍流正常，无预警; 过去5周3天触发预警; 连续1天偏高
美元流动性
5/10
DLI=38/100; Fed资产$6.72T; TGA=$981.1B; ONRRP=$6.8B; HY利差=271bp; 实际利率=2.14%
WSB情绪
4/10
热门: MSFT, SPCX, MU, SPY, SNDK, QQQ, AMD, MRVL; 极度活跃(总提及4334); 题材股集中(4/10): MU, S
市场总览
6/10
美股risk_on(exp=70); VIX=16.4; SPX距52周高-1.8%
📊 湍流指数详情 (marketgrep)
状态NORMAL无预警
慢速湍流21.03 / 46.44阈值=46.44 (252日/60日)
快速湍流20.07 / 59.41阈值=59.41
SPX vs 50MA高于50MA趋势未破
VIX16.4 pts35分位 | <25 平静
仓位建议100%来自marketgrep模型
连续偏高1天5周内3.0天触发
20日预期1.1%命中率52% (历史precedent)
40日最大回撤-3.6%历史同类均值
解除条件两窗回落 + VIX>25慢<46.44 且 快<59.41
💧 美元流动性详情 (dollarliquidity)
DLI评分38/100中性区间 (33-67)
7日趋势恶化TGA↑收水, ONRRP↑收水
Fed总资产$6.72T5年百分位: 22%
TGA余额$981B5年百分位: 99% (极高→收水)
HY利差271bp5年百分位: 7% (极低→信用宽)
10Y实际利率2.14%5年百分位: 89% (高实际利率)
净流动性$5.73T5年百分位: 7% (极低)
📋 历史运行记录 (最近20次)
2026-06-19T15:57
恒指ERP=2.94% σ=0.5
情绪=bull
筛票通过=19支
2026-06-19T14:50
恒指ERP=2.94% σ=0.5
情绪=bull
筛票通过=19支
2026-06-18T21:18
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=19支
2026-06-18T20:07
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=19支
2026-06-18T18:58
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=19支
2026-06-18T17:44
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=19支
2026-06-18T17:15
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=19支
2026-06-18T17:06
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=20支
2026-06-18T16:56
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=20支
2026-06-18T16:51
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=26支
2026-06-18T16:42
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=27支
2026-06-18T16:35
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=27支
2026-06-18T16:34
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=27支
2026-06-18T16:30
恒指ERP=2.98% σ=0.5
情绪=bear
筛票通过=27支
2026-06-18T15:22
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支
2026-06-18T15:10
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支
2026-06-18T14:35
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支
2026-06-18T14:30
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支
2026-06-18T14:24
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支
2026-06-18T14:22
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支