[流动性] 7日趋势恶化 → 谨慎加仓
📌 [湍流] 扰动正常，无预警
📌 [WSB] 极度活跃(总提及4873)
📌 [流动性] DLI=38/100 中性偏宽松
📌 [ERP] S&P 500 极度贵(ERP=-0.69%, PE=26.1947) → 不追多
📌 [ERP] Nasdaq 正常(ERP=-1.42%)
📌 [ERP] Hang Seng 正常(ERP=2.97%, rolling_250d) → 估值在滚动均值附近 (匹配用户Excel)
📌 [ERP] Nikkei 225 偏贵(ERP=0.76%) ROC20=+7.4% → 轻仓
📌 [ERP] KOSPI 偏贵(ERP=0.62%) ROC20=+4.5% → 轻仓
📌 [宏观] 总分30/40 偏多 → 支持风险敞口
📌 [宏观] FOMC/利率=8/10 → 支撑
📌 [筛票] S&P500中11支通过全部4阶段
📌 [仓位] 总权益 $126,878 | IG 0仓 + Alpaca 3仓
🌐 市场总览
📈 CFD 交易
🇺🇸 美股交易
🧠 情绪因子
📋 历史记录
S&P 500 $7341
PE26.2
EY3.82%
ERP-0.69%
σ-2.1
极度贵
📊固定 mean=2.50%±1.50%
RSI 39.9
MACD -23.68
ROC20 -2.4%
Nasdaq $25385
PE32.4
EY3.09%
ERP-1.42%
σ-0.2
正常
📊固定 mean=-1.00%±2.00%
RSI 37.6
MACD -134.24
ROC20 -4.8%
Hang Seng $23336
PE13.4
EY7.48%
ERP2.97%
σ0.7
正常
🔄滚动 mean=2.29%±0.94%
RSI 15.3
MACD -124.24
ROC20 -8.9%
Nikkei 225 $69788
PE19.0
EY5.27%
ERP0.76%
σ-1.1
贵
📊固定 mean=3.00%±2.00%
RSI 53.9
MACD 264.53
ROC20 +7.4%
KOSPI $8204
PE19.5
EY5.13%
ERP0.62%
σ-1.7
贵
📊固定 mean=4.00%±2.00%
RSI 43.5
MACD -11.85
ROC20 +4.5%
📊 综合判断
• 市场偏向: neutral
• 置信度: 3/10
[湍流] 扰动正常，无预警
[WSB] 极度活跃(总提及4873)
[流动性] DLI=38/100 中性偏宽松
[ERP] S&P 500 极度贵(ERP=-0.69%, PE=26.1947) → 不追多
[ERP] Nasdaq 正常(ERP=-1.42%)
• 下次检查: 今日 09:30 开盘前
[流动性] 7日趋势恶化 → 谨慎加仓
📈 恒生指数 (HK50) 分析
价格23336
PE13.4
ERP2.97%
σ0.7
模型: 250日滚动 | RSI=15.3 | ROC20=-8.9%
完整决策链路
• ① ERP: Hang Seng PE=13.4 EY=7.48% ERP=2.97% vs RF=4.51%
• ② σ波段: 正常 (σ=0.7), 滚动均值=2.29%
• ③ 技术面: RSI=15.3 MACD=-124.24 ROC20=-8.9% SMA20=24784 SMA50=25537
• ④ 判断: ERP正常 → 估值在滚动均值附近，无极端信号
• ⑤ 操作: 持有现有仓位，回调至技术支撑(24860)加仓，压力位(26200/26700)减仓
• ⑥ 策略: 短期震荡，积极波段交易降低成本，耐心等待下一轮主升浪
• ⑦ 下次检查: 今日 09:30 开盘前
操作建议
▶ 恒指ERP正常 → 持有仓位，回调至技术支撑加仓
▶ 短期: 震荡波段交易，等待下一轮主升浪
📈 日经225 / KOSPI
Nikkei 225
贵
RSI=53.9 ROC20=+7.4% ERP=0.76%
KOSPI
贵
RSI=43.5 ROC20=+4.5% ERP=0.62%
💰 持仓 (CFD)
总权益 $126,878 (IG CFD + Alpaca 美股)
IG CFD (余额 $27,555)
? BUY1手PnL 0.00
Alpaca 美股 (权益 $99,323)
CRM45.0股PnL -90.45 (0.0%)
QCOM39.0股PnL -340.86 (0.0%)
TEL29.0股PnL -246.02 (0.0%)
熔断: armed状态: 自动运行观察清单: 84支
🇺🇸 美股环境
SPX500极度贵ERP=-0.69% PE=26.2
NAS100正常ERP=-1.42% PE=32.4
⚠ 美股ERP极度贵 → 不追高，只持有现有仓位
完整决策链路
• ① 判断引擎输入: turbulence(HIGH RISK) + WSB(risk=mixed) + liquidity(DLI=38)
• ② 美股ERP: SPX500 σ=极度贵 NAS100 σ=正常
• ③ 宏观: 总分30/40 偏向bull
• ④ 筛票: 总362支 → S1淘汰288 → S2淘汰21 → 通过11支
• ⑤ 下注卡: 4/11张就绪 (需Stage1-4全通过)
• TOP: ALGN PE=28.3 PEG=0.92 $168 止损$151 目标$204
• ⑥ 仓位约束: Danger Zone→新仓减半(0.375%), 总敞口≤50%
• ⑦ 下次检查: 今日 09:30 开盘前
📋 筛票结果 (S1→S2→S3→S4→下注卡)
S1否决: 288
S2淘汰: 21
S3淘汰: 0
S4淘汰: 8
全通过: 11
A
PE=25.4 PEG=1.24
$127
Healthcare
S2:净现比=1.33负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利增长=60.0%fwdPE/trailPE=0.75做空=2.1%财報=None天✓
S4:毛利率=52.6%ROE=21.3%营收=10.0%利润率=19.6%✓
卡: REJECTED
ALGN
PE=28.3 PEG=0.92
$168
Healthcare
S2:净现比=1.65负债/EBITDA=0.1FCF=4/5✓
S3:盈利增长=23.9%fwdPE/trailPE=0.48做空=7.4%财報=None天✓
S4:毛利率=67.9%ROE=10.8%营收=6.2%利润率=10.5%✓
✅ 下注卡就绪止损$151 目标$204 风险10.5%
AMT
PE=28.9 PEG=1.85
$179
Real Estat
S2:净现比=2.28负债/EBITDA=6.5FCF=4/5⚠ 净负债/EBITDA=6.5 > 3
S3:盈利增长=76.9%fwdPE/trailPE=0.90做空=2.2%财報=None天✓
S4:毛利率=74.2%ROE=30.0%营收=6.8%利润率=26.8%✓
✅ 下注卡就绪止损$164 目标$210 风险8.6%
DLTR
PE=18.2 PEG=1.42
$113
Consumer D
S2:净现比=2.31负债/EBITDA=3.2FCF=4/5⚠ 净负债/EBITDA=3.2 > 3
S3:盈利增长=9.5%fwdPE/trailPE=0.81做空=8.0%财報=None天✓
S4:毛利率=36.4%ROE=34.0%营收=7.2%利润率=6.5%✓
卡: REJECTED
DOV
PE=27.9 PEG=1.91
$224
Industrial
S2:净现比=1.06负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利增长=5.3%fwdPE/trailPE=0.69做空=3.5%财報=None天✓
S4:毛利率=39.6%ROE=15.0%营收=10.1%利润率=13.3%✓
✅ 下注卡就绪止损$199 目标$272 风险10.9%
EBAY
PE=25.2 PEG=1.64
$109
Consumer C
S2:净现比=1.02负债/EBITDA=2.4FCF=4/5✓
S3:盈利增长=7.1%fwdPE/trailPE=0.64做空=3.6%财報=None天✓
S4:毛利率=72.2%ROE=42.9%营收=19.5%利润率=17.6%✓
卡: REJECTED
EOG
PE=13.3 PEG=1.06
$135
Energy
S2:净现比=1.80负债/EBITDA=0.7FCF=4/4✓
S3:盈利增长=39.6%fwdPE/trailPE=0.69做空=4.1%财報=None天✓
S4:毛利率=63.9%ROE=18.2%营收=15.6%利润率=23.3%✓
✅ 下注卡就绪止损$124 目标$157 风险8.3%
FFIV
PE=32.0 PEG=1.69
$—
S2:净现比=1.47负债/EBITDA=0.3FCF=4/5✓
S3:盈利增长=4.0%fwdPE/trailPE=0.69做空=3.6%财報=None天✓
S4:毛利率=81.4%ROE=20.3%营收=11.0%利润率=22.0%✓
卡: DATA_MISSING
FSLR
PE=16.1 PEG=0.69
$249
Technology
S2:净现比=1.00负债/EBITDA=0.3FCF=1/5⚠ 自由现金流: 1/5年为正, 不达标
S3:盈利增长=65.1%fwdPE/trailPE=0.66做空=10.4%财報=None天✓
S4:毛利率=42.1%ROE=18.4%营收=23.6%利润率=30.7%✓
卡: REJECTED
GL
PE=12.2 PEG=1.30
$176
Financial
S2:净现比=1.35负债/EBITDA=2.0FCF=4/5✓
S3:盈利增长=12.6%fwdPE/trailPE=0.87做空=0.0%财報=None天✓
S4:毛利率=—%ROE=20.5%营收=5.4%利润率=19.4%✓
卡: REJECTED
GOOG
PE=26.4 PEG=1.37
$—
S2:净现比=1.29负债/EBITDA=0.6FCF=4/5✓
S3:盈利增长=82.0%fwdPE/trailPE=0.90做空=—%财報=None天✓
S4:毛利率=60.2%ROE=38.9%营收=21.8%利润率=37.9%✓
卡: DATA_MISSING
AESS4淘汰: 毛利率18.4% (CV=0.14) → 定价权弱/波动大; ROE=5.3% < 10% → 资本回报不足
BBYS4淘汰: 利润率2.7% < 5% → 盈利能力不足
CFGS4淘汰: ROE=7.7% < 10% → 资本回报不足
CIS4淘汰: 毛利率9.0% (CV=0.05) → 定价权弱/波动大; 利润率2.3% < 5% → 盈利能力不足
EGS4淘汰: 营收-4.7% → 业务萎缩
📊 宏观因子
总分30/40偏向: bull
🟢 经济增长
6/10
GDP_QoQ=1.6%, UNRATE=4.3%
🟡 通胀压力
5/10
CPI_YoY=None%, PCE_YoY=None%
🟢 FOMC/利率
8/10
FedFunds=3.63%, 10Y-2Y=0.34%
🟡 资金热度
5/10
VIX=19.49, DXY=120.3958
🔴 黄金专项
1/10
央行需求+抗通胀+避险=1/10
🟡 中国宏观
5/10
南向157.5073亿大幅流入
🟡 日本经济
6/10
通缩-0.4%; 消费+0.2%; M2=4.2%宽松; BOJ=0.3%宽松
🟡 韩国经济
7/10
零售+642.9%; M2=5.7%宽松
🧠 情绪因子总览 (综合: 20/40 偏向: neutral)
湍流指数
5/10
过去5周4天触发预警; 连续2天偏高
美元流动性
5/10
DLI=38/100; Fed资产$6.72T; TGA=$981.1B; ONRRP=$6.8B; HY利差=271bp; 实际利率=2.14%
WSB情绪
5/10
热门: WEN, MU, SPY, MSFT, SPCX, NVDA, RKLB, QQQ; 极度活跃(总提及4873); 集中度过高(Top3=66%)
市场总览
5/10
美股neutral(exp=58); VIX=20.1; SPX距52周高-3.8%
📊 湍流指数详情 (marketgrep)
状态HIGH RISK无预警
慢速湍流46.65 / 46.59阈值=46.59 (252日/60日)
快速湍流33.86 / 59.33阈值=59.33
SPX vs 50MA高于50MA趋势未破
VIX19.5 pts77分位 | <25 平静
仓位建议50%来自marketgrep模型
连续偏高2天5周内4.0天触发
20日预期-0.2%命中率61% (历史precedent)
40日最大回撤-4.0%历史同类均值
解除条件两窗回落 + VIX>25慢<46.59 且 快<59.33
💧 美元流动性详情 (dollarliquidity)
DLI评分38/100中性区间 (33-67)
7日趋势恶化TGA↑收水, ONRRP↑收水
Fed总资产$6.72T5年百分位: 22%
TGA余额$981B5年百分位: 99% (极高→收水)
HY利差271bp5年百分位: 7% (极低→信用宽)
10Y实际利率2.14%5年百分位: 89% (高实际利率)
净流动性$5.73T5年百分位: 7% (极低)
📋 历史运行记录 (最近20次)
2026-06-25T03:20
恒指ERP=2.97% σ=0.7
情绪=neutral
筛票通过=11支
2026-06-25T02:22
恒指ERP=2.95% σ=0.7
情绪=neutral
筛票通过=11支
2026-06-25T01:24
恒指ERP=2.96% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-25T00:26
恒指ERP=2.92% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-24T23:26
恒指ERP=2.93% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-24T22:28
恒指ERP=2.93% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-24T21:28
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-24T20:29
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-24T19:30
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-24T18:32
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T17:33
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T16:35
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T15:36
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T14:37
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T13:39
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T12:40
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T11:40
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T10:42
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T09:49
恒指ERP=2.98% σ=0.7
情绪=bull
筛票通过=8支
2026-06-24T08:56
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bull
筛票通过=8支