[流动性] 7日趋势恶化 → 谨慎加仓
📌 [湍流] 扰动正常，无预警
📌 [WSB] 极度活跃(总提及3816)
📌 [流动性] DLI=38/100 中性偏宽松
📌 [ERP] S&P 500 极度贵(ERP=-0.57%, PE=26.108387) → 不追多
📌 [ERP] Nasdaq 正常(ERP=-1.32%)
📌 [ERP] Hang Seng 正常(ERP=3.1%, rolling_250d) → 估值在滚动均值附近 (匹配用户Excel)
📌 [ERP] Nikkei 225 偏贵(ERP=0.84%) ROC20=+11.9% → 轻仓
📌 [ERP] KOSPI 偏贵(ERP=0.6%) ROC20=+nan% → 轻仓
📌 [宏观] 总分29/40 中性
📌 [宏观] FOMC/利率=8/10 → 支撑
📌 [筛票] S&P500中12支通过全部4阶段
📌 [仓位] 总权益 $67,921 | IG 0仓 + Alpaca 3仓
🌐 市场总览
📈 CFD 交易
🇺🇸 美股交易
🧠 情绪因子
📋 历史记录
S&P 500 $7354
PE26.1
EY3.83%
ERP-0.57%
σ-2.0
极度贵
📊固定 mean=2.50%±1.50%
RSI 48.2
MACD -24.17
ROC20 -2.8%
Nasdaq $25298
PE32.4
EY3.08%
ERP-1.32%
σ-0.2
正常
📊固定 mean=-1.00%±2.00%
RSI 45.8
MACD -154.50
ROC20 -6.0%
Hang Seng $23077
PE13.3
EY7.50%
ERP3.10%
σ0.8
正常
🔄滚动 mean=2.34%±0.95%
RSI 19.0
MACD -140.79
ROC20 -8.9%
Nikkei 225 $72366
PE19.1
EY5.24%
ERP0.84%
σ-1.1
贵
📊固定 mean=3.00%±2.00%
RSI 64.6
MACD 166.74
ROC20 +11.9%
KOSPI $nan
PE20.0
EY5.00%
ERP0.60%
σ-1.7
贵
📊固定 mean=4.00%±2.00%
RSI nan
MACD -17.61
ROC20 +nan%
📊 综合判断
• 市场偏向: neutral
• 置信度: 3/10
[湍流] 扰动正常，无预警
[WSB] 极度活跃(总提及3816)
[流动性] DLI=38/100 中性偏宽松
[ERP] S&P 500 极度贵(ERP=-0.57%, PE=26.108387) → 不追多
[ERP] Nasdaq 正常(ERP=-1.32%)
• 下次检查: 今日 09:30 开盘前
[流动性] 7日趋势恶化 → 谨慎加仓
📈 恒生指数 (HK50) 分析
价格23077
PE13.3
ERP3.10%
σ0.8
模型: 250日滚动 | RSI=19.0 | ROC20=-8.9%
完整决策链路
• ① ERP: Hang Seng PE=13.3 EY=7.50% ERP=3.10% vs RF=4.4%
• ② σ波段: 正常 (σ=0.8), 滚动均值=2.34%
• ③ 技术面: RSI=19.0 MACD=-140.79 ROC20=-8.9% SMA20=24562 SMA50=25436
• ④ 判断: ERP正常 → 估值在滚动均值附近，无极端信号
• ⑤ 操作: 持有现有仓位，回调至技术支撑(24860)加仓，压力位(26200/26700)减仓
• ⑥ 策略: 短期震荡，积极波段交易降低成本，耐心等待下一轮主升浪
• ⑦ 下次检查: 今日 09:30 开盘前
操作建议
▶ 恒指ERP正常 → 持有仓位，回调至技术支撑加仓
▶ 短期: 震荡波段交易，等待下一轮主升浪
📈 日经225 / KOSPI
Nikkei 225
贵
RSI=64.6 ROC20=+11.9% ERP=0.84%
KOSPI
贵
RSI=nan ROC20=+nan% ERP=0.60%
💰 持仓 (CFD)
总权益 $67,921 (IG CFD + Alpaca 美股)
Alpaca 美股 (权益 $99,342)
CRM45.0股PnL 112.05 (0.0%)
QCOM39.0股PnL -493.74 (0.0%)
TEL29.0股PnL -276.18 (0.0%)
熔断: armed状态: 自动运行观察清单: 90支
🇺🇸 美股环境
SPX500极度贵ERP=-0.57% PE=26.1
NAS100正常ERP=-1.32% PE=32.4
⚠ 美股ERP极度贵 → 不追高，只持有现有仓位
完整决策链路
• ① 判断引擎输入: turbulence(NORMAL) + WSB(risk=mixed) + liquidity(DLI=38)
• ② 美股ERP: SPX500 σ=极度贵 NAS100 σ=正常
• ③ 宏观: 总分29/40 偏向bull
• ④ 筛票: 总478支 → S1淘汰381 → S2淘汰27 → 通过12支
• ⑤ 下注卡: 1/12张就绪 (需Stage1-4全通过)
• TOP: EOG PE=13.1 PEG=1.08 $134 止损$124 目标$153
• ⑥ 仓位约束: Danger Zone→新仓减半(0.375%), 总敞口≤100%
• ⑦ 下次检查: 今日 09:30 开盘前
📋 筛票结果 (S1→S2→S3→S4→下注卡)
S1否决: 381
S2淘汰: 27
S3淘汰: 0
S4淘汰: 9
全通过: 12
A
PE=27.2 PEG=1.29
$136
Healthcare
S2:净现比=1.33负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利增长=60.0%fwdPE/trailPE=0.75做空=2.3%财報=None天✓
S4:毛利率=52.6%ROE=21.3%营收=10.0%利润率=19.6%✓
卡: REJECTED
ALGN
PE=29.5 PEG=0.90
$176
Healthcare
S2:净现比=1.65负债/EBITDA=0.1FCF=4/5✓
S3:盈利增长=23.9%fwdPE/trailPE=0.48做空=7.5%财報=None天✓
S4:毛利率=67.9%ROE=10.8%营收=6.2%利润率=10.5%✓
卡: REJECTED
DLTR
PE=19.0 PEG=1.49
$118
Consumer D
S2:净现比=2.31负债/EBITDA=3.2FCF=4/5⚠ 净负债/EBITDA=3.2 > 3
S3:盈利增长=9.5%fwdPE/trailPE=0.81做空=8.8%财報=None天✓
S4:毛利率=36.4%ROE=34.0%营收=7.2%利润率=6.5%✓
卡: REJECTED
DOV
PE=28.8 PEG=1.87
$231
Industrial
S2:净现比=1.06负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利增长=5.3%fwdPE/trailPE=0.69做空=3.1%财報=None天✓
S4:毛利率=39.6%ROE=15.0%营收=10.1%利润率=13.3%✓
卡: REJECTED
DRI
PE=20.4 PEG=1.87
$213
Consumer C
S2:净现比=1.58负债/EBITDA=3.0FCF=4/4⚠ 净负债/EBITDA=3.0 > 3
S3:盈利增长=36.0%fwdPE/trailPE=0.84做空=8.2%财報=None天✓
S4:毛利率=21.8%ROE=51.5%营收=13.7%利润率=8.7%✓
卡: REJECTED
EBAY
PE=24.9 PEG=1.71
$108
Consumer C
S2:净现比=1.02负债/EBITDA=2.4FCF=4/5✓
S3:盈利增长=7.1%fwdPE/trailPE=0.64做空=3.9%财報=None天✓
S4:毛利率=72.2%ROE=42.9%营收=19.5%利润率=17.6%✓
卡: REJECTED
EOG
PE=13.1 PEG=1.08
$134
Energy
S2:净现比=1.80负债/EBITDA=0.7FCF=4/4✓
S3:盈利增长=39.6%fwdPE/trailPE=0.69做空=3.9%财報=None天✓
S4:毛利率=63.9%ROE=18.2%营收=15.6%利润率=23.3%✓
✅ 下注卡就绪止损$124 目标$153 风险7.4%
FFIV
PE=31.7 PEG=1.66
$—
S2:净现比=1.47负债/EBITDA=0.3FCF=4/5✓
S3:盈利增长=4.0%fwdPE/trailPE=0.69做空=3.2%财報=None天✓
S4:毛利率=81.4%ROE=20.3%营收=11.0%利润率=22.0%✓
卡: DATA_MISSING
FSLR
PE=16.1 PEG=0.65
$249
Technology
S2:净现比=1.00负债/EBITDA=0.3FCF=1/5⚠ 自由现金流: 1/5年为正, 不达标
S3:盈利增长=65.1%fwdPE/trailPE=0.66做空=10.4%财報=None天✓
S4:毛利率=42.1%ROE=18.4%营收=23.6%利润率=30.7%✓
卡: REJECTED
GL
PE=12.2 PEG=1.30
$176
Financial
S2:净现比=1.35负债/EBITDA=2.0FCF=4/5✓
S3:盈利增长=12.6%fwdPE/trailPE=0.87做空=0.0%财報=None天✓
S4:毛利率=—%ROE=20.5%营收=5.4%利润率=19.4%✓
卡: REJECTED
GOOG
PE=26.1 PEG=1.36
$342
Communicat
S2:净现比=1.29负债/EBITDA=0.6FCF=4/5✓
S3:盈利增长=82.0%fwdPE/trailPE=0.90做空=—%财報=None天✓
S4:毛利率=60.2%ROE=38.9%营收=21.8%利润率=37.9%✓
卡: REJECTED
GOOGL
PE=26.2 PEG=1.36
$—
S2:净现比=1.29负债/EBITDA=0.6FCF=4/5✓
S3:盈利增长=82.0%fwdPE/trailPE=0.90做空=1.5%财報=None天✓
S4:毛利率=60.2%ROE=38.9%营收=21.8%利润率=37.9%✓
卡: DATA_MISSING
AESS4淘汰: 毛利率18.4% (CV=0.14) → 定价权弱/波动大; ROE=5.3% < 10% → 资本回报不足
BBYS4淘汰: 利润率2.7% < 5% → 盈利能力不足
CFGS4淘汰: ROE=7.7% < 10% → 资本回报不足
CIS4淘汰: 毛利率9.0% (CV=0.05) → 定价权弱/波动大; 利润率2.3% < 5% → 盈利能力不足
DGS4淘汰: 利润率3.6% < 5% → 盈利能力不足
📊 宏观因子
总分29/40偏向: bull
🟢 经济增长
6/10
GDP_QoQ=2.1%, UNRATE=4.3%
🟡 通胀压力
5/10
CPI_YoY=None%, PCE_YoY=None%
🟢 FOMC/利率
8/10
FedFunds=3.63%, 10Y-2Y=0.31%
🟡 资金热度
5/10
VIX=18.89, DXY=120.3958
🔴 黄金专项
1/10
央行需求+抗通胀+避险=1/10
🟡 中国宏观
4/10
🟡 日本经济
6/10
通缩-0.4%; 消费+0.2%; M2=4.2%宽松; BOJ=0.3%宽松
🟡 韩国经济
7/10
零售+642.9%; M2=5.7%宽松
🧠 情绪因子总览 (综合: 22/40 偏向: bull)
湍流指数
7/10
湍流正常，无预警; 过去5周3天触发预警
美元流动性
5/10
DLI=38/100; Fed资产$6.72T; TGA=$981.1B; ONRRP=$6.8B; HY利差=271bp; 实际利率=2.14%
WSB情绪
5/10
热门: MSFT, MU, WEN, SPY, NVDA, SPCX, SNDK, ASTS; 极度活跃(总提及3816)
市场总览
5/10
美股neutral(exp=59); VIX=18.5; SPX距52周高-4.0%
📊 湍流指数详情 (marketgrep)
状态NORMAL无预警
慢速湍流33.29 / 46.29阈值=46.29 (252日/60日)
快速湍流40.26 / 59.33阈值=59.33
SPX vs 50MA跌破50MA下行确认
VIX18.4 pts68分位 | <25 平静
仓位建议100%来自marketgrep模型
连续偏高0天5周内3.0天触发
20日预期1.1%命中率52% (历史precedent)
40日最大回撤-3.5%历史同类均值
解除条件两窗回落 + VIX>25慢<46.29 且 快<59.33
💧 美元流动性详情 (dollarliquidity)
DLI评分38/100中性区间 (33-67)
7日趋势恶化TGA↑收水, ONRRP↑收水
Fed总资产$6.72T5年百分位: 22%
TGA余额$981B5年百分位: 99% (极高→收水)
HY利差271bp5年百分位: 7% (极低→信用宽)
10Y实际利率2.14%5年百分位: 89% (高实际利率)
净流动性$5.73T5年百分位: 7% (极低)
📋 历史运行记录 (最近20次)
2026-06-27T04:57
恒指ERP=3.10% σ=0.8
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-27T03:58
恒指ERP=3.08% σ=0.8
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-27T03:01
恒指ERP=3.09% σ=0.8
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-27T02:02
恒指ERP=3.08% σ=0.8
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-27T01:05
恒指ERP=3.07% σ=0.8
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-27T00:02
恒指ERP=3.07% σ=0.8
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-26T23:03
恒指ERP=3.07% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-26T22:04
恒指ERP=3.10% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-26T21:05
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-26T20:57
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-26T20:05
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=12支
2026-06-26T19:07
恒指ERP=—% σ=—
情绪=neutral
筛票通过=12支
2026-06-26T18:08
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-26T18:01
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-26T17:01
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-26T16:02
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-26T15:03
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-26T14:04
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-26T13:05
恒指ERP=3.08% σ=0.9
情绪=bull
筛票通过=11支
2026-06-26T12:07
恒指ERP=3.08% σ=1.0
情绪=bull
筛票通过=11支