📊 交易系统仪表盘 V2

会话: 2026-07-03_1615 | RF=4.48% | 数据刷新: 16:15:14
[流动性] 7日趋势恶化 → 谨慎加仓
📌 [湍流] 扰动正常，无预警
📌 [WSB] 散户稳健(蓝筹6/10) → 情绪健康
📌 [WSB] 极度活跃(总提及3550)
📌 [WSB] 蓝筹稳健(6/10)
📌 [流动性] DLI=38/100 中性偏宽松
📌 [ERP] S&P 500 极度贵(ERP=-0.73%, PE=26.673899) → 不追多
📌 [ERP] Nasdaq 正常(ERP=-1.42%)
📌 [ERP] Hang Seng 正常(ERP=3.08%, rolling_250d) → 估值在滚动均值附近 (匹配用户Excel)
📌 [ERP] Nikkei 225 偏贵(ERP=0.74%) ROC20=+4.7% → 轻仓
📌 [ERP] KOSPI 偏贵(ERP=1.0%) ROC20=-0.9% → 轻仓
📌 [宏观] 总分28/40 中性
📌 [宏观] 经济增长=7/10 → 支撑
📌 [筛票] S&P500中12支通过全部4阶段
🌐 市场总览
📈 CFD 交易
🇺🇸 美股交易
🧠 情绪因子
📋 历史记录
S&P 500 $7483
PE26.7
EY3.75%
ERP-0.73%
σ-2.2
极度贵 📊固定 mean=2.50%±1.50%
RSI 56.5 MACD -1.67 ROC20 -0.9%
Nasdaq $25833
PE32.7
EY3.06%
ERP-1.42%
σ-0.2
正常 📊固定 mean=-1.00%±2.00%
RSI 50.3 MACD -35.78 ROC20 -3.8%
Hang Seng $23330
PE13.2
EY7.56%
ERP3.08%
σ0.7
正常 🔄滚动 mean=2.39%±1.02%
RSI 38.1 MACD -44.03 ROC20 -9.0%
Nikkei 225 $69744
PE19.1
EY5.22%
ERP0.74%
σ-1.1
贵 📊固定 mean=3.00%±2.00%
RSI 51.3 MACD -331.46 ROC20 +4.7%
KOSPI $8088
PE18.2
EY5.48%
ERP1.00%
σ-1.5
贵 📊固定 mean=4.00%±2.00%
RSI 44.4 MACD -132.69 ROC20 -0.9%

📊 综合判断

• 市场偏向: neutral
• 置信度: 3/10
[湍流] 扰动正常，无预警
[WSB] 散户稳健(蓝筹6/10) → 情绪健康
[WSB] 极度活跃(总提及3550)
[WSB] 蓝筹稳健(6/10)
[流动性] DLI=38/100 中性偏宽松
• 下次检查: 今晚 21:00 美股盘前
[流动性] 7日趋势恶化 → 谨慎加仓

📈 恒生指数 (HK50) 分析

价格23330
PE13.2
ERP3.08%
σ0.7
模型: 250日滚动 | RSI=38.1 | ROC20=-9.0%
完整决策链路
• ① ERP: Hang Seng PE=13.2 EY=7.56% ERP=3.08% vs RF=4.48%
• ② σ波段: 正常 (σ=0.7), 滚动均值=2.39%
• ③ 技术面: RSI=38.1 MACD=-44.03 ROC20=-9.0% SMA20=23947 SMA50=25120
• ④ 判断: ERP正常 → 估值在滚动均值附近，无极端信号
• ⑤ 操作: 持有现有仓位，回调至技术支撑(24860)加仓，压力位(26200/26700)减仓
• ⑥ 策略: 短期震荡，积极波段交易降低成本，耐心等待下一轮主升浪
• ⑦ 下次检查: 今晚 21:00 美股盘前
操作建议
▶ 恒指ERP正常 → 持有仓位，回调至技术支撑加仓
▶ 短期: 震荡波段交易，等待下一轮主升浪

📈 日经225 / KOSPI

Nikkei 225 贵 RSI=51.3 ROC20=+4.7% ERP=0.74%
KOSPI 贵 RSI=44.4 ROC20=-0.9% ERP=1.00%

💰 持仓 (CFD)

总权益 $-31,421 (IG CFD + Alpaca 美股)
熔断: armed状态: 自动运行观察清单: 97支

🇺🇸 美股环境

SPX500极度贵ERP=-0.73% PE=26.7
NAS100正常ERP=-1.42% PE=32.7
⚠ 美股ERP极度贵 → 不追高，只持有现有仓位
完整决策链路
• ① 判断引擎输入: turbulence(NORMAL) + WSB(risk=blue_chip) + liquidity(DLI=38)
• ② 美股ERP: SPX500 σ=极度贵 NAS100 σ=正常
• ③ 宏观: 总分28/40 偏向bull
• ④ 筛票: 总314支 → S1淘汰254 → S2淘汰22 → 通过12支
• ⑤ 下注卡: 0/12张就绪 (需Stage1-4全通过)
• ⑥ 仓位约束: Danger Zone→新仓减半(0.375%), 总敞口≤100%
• ⑦ 下次检查: 今晚 21:00 美股盘前

📋 筛票结果 (S1→S2→S3→S4→下注卡)

S1否决: 254 S2淘汰: 22 S3淘汰: 0 S4淘汰: 8 全通过: 12
A PE=27.3 PEG=1.34 $—
S2:净现比=1.33负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利增长=60.0%fwdPE/trailPE=0.75做空=2.3%财報=None天✓
S4:毛利率=52.6%ROE=21.3%营收=10.0%利润率=19.6%✓
卡: DATA_MISSING
ALGN PE=30.0 PEG=0.94 $178 Healthcare
S2:净现比=1.65负债/EBITDA=0.1FCF=4/5✓
S3:盈利增长=23.9%fwdPE/trailPE=0.48做空=7.5%财報=None天✓
S4:毛利率=67.9%ROE=10.8%营收=6.2%利润率=10.5%✓
卡: REJECTED
DLTR PE=19.9 PEG=1.55 $124 Consumer D
S2:净现比=2.31负债/EBITDA=3.2FCF=4/5⚠ 净负债/EBITDA=3.2 > 3
S3:盈利增长=9.5%fwdPE/trailPE=0.81做空=8.8%财報=None天✓
S4:毛利率=36.4%ROE=34.0%营收=7.2%利润率=6.5%✓
卡: REJECTED
DOV PE=28.2 PEG=1.88 $—
S2:净现比=1.06负债/EBITDA=1.8FCF=4/5✓
S3:盈利增长=5.3%fwdPE/trailPE=0.69做空=3.1%财報=None天✓
S4:毛利率=39.6%ROE=15.0%营收=10.1%利润率=13.3%✓
卡: DATA_MISSING
DRI PE=20.5 PEG=1.87 $—
S2:净现比=1.58负债/EBITDA=3.7FCF=4/4⚠ 三增速: index 6 is out of bounds for axis 0 with size 6; 净负债/EBITDA=3.7 > 3
S3:盈利增长=36.0%fwdPE/trailPE=0.84做空=8.2%财報=None天✓
S4:毛利率=21.8%ROE=53.7%营收=13.7%利润率=9.1%✓
卡: DATA_MISSING
EBAY PE=24.9 PEG=1.68 $108 Consumer C
S2:净现比=1.02负债/EBITDA=2.4FCF=4/5✓
S3:盈利增长=7.1%fwdPE/trailPE=0.64做空=3.9%财報=None天✓
S4:毛利率=72.2%ROE=42.9%营收=19.5%利润率=17.6%✓
卡: REJECTED
EOG PE=13.0 PEG=1.06 $—
S2:净现比=1.80负债/EBITDA=0.7FCF=4/4✓
S3:盈利增长=39.6%fwdPE/trailPE=0.69做空=3.9%财報=None天✓
S4:毛利率=63.9%ROE=18.2%营收=15.6%利润率=23.3%✓
卡: DATA_MISSING
FFIV PE=32.4 PEG=1.70 $395 Technology
S2:净现比=1.47负债/EBITDA=0.3FCF=4/5✓
S3:盈利增长=4.0%fwdPE/trailPE=0.69做空=3.2%财報=None天✓
S4:毛利率=81.4%ROE=20.3%营收=11.0%利润率=22.0%✓
卡: REJECTED
FSLR PE=15.4 PEG=0.63 $239 Technology
S2:净现比=1.00负债/EBITDA=0.3FCF=1/5⚠ 自由现金流: 1/5年为正, 不达标
S3:盈利增长=65.1%fwdPE/trailPE=0.66做空=10.4%财報=None天✓
S4:毛利率=42.1%ROE=18.4%营收=23.6%利润率=30.7%✓
卡: REJECTED
GEN PE=15.6 PEG=1.41 $24 Technology
S2:净现比=2.30负债/EBITDA=3.5FCF=4/5⚠ 净负债/EBITDA=3.5 > 3
S3:盈利增长=265.2%fwdPE/trailPE=0.48做空=6.4%财報=None天✓
S4:毛利率=78.8%ROE=39.9%营收=27.0%利润率=19.5%✓
卡: REJECTED
GL PE=12.4 PEG=1.30 $—
S2:净现比=1.35负债/EBITDA=2.0FCF=4/5✓
S3:盈利增长=12.6%fwdPE/trailPE=0.87做空=0.0%财報=None天✓
S4:毛利率=—%ROE=20.5%营收=5.4%利润率=19.4%✓
卡: DATA_MISSING
GOOG PE=25.5 PEG=1.32 $—
S2:净现比=1.29负债/EBITDA=0.6FCF=4/5✓
S3:盈利增长=82.0%fwdPE/trailPE=0.90做空=—%财報=None天✓
S4:毛利率=60.2%ROE=38.9%营收=21.8%利润率=37.9%✓
卡: DATA_MISSING
AESS4淘汰: 毛利率18.4% (CV=0.14) → 定价权弱/波动大; ROE=5.3% < 10% → 资本回报不足
BBYS4淘汰: 利润率2.7% < 5% → 盈利能力不足
CFGS4淘汰: ROE=7.7% < 10% → 资本回报不足
CIS4淘汰: 毛利率9.0% (CV=0.05) → 定价权弱/波动大; 利润率2.3% < 5% → 盈利能力不足
DGS4淘汰: 利润率3.6% < 5% → 盈利能力不足

📊 宏观因子

总分28/40偏向: bull
🟢 经济增长 7/10 GDP_QoQ=2.1%, UNRATE=4.2%
🟡 通胀压力 5/10 CPI_YoY=None%, PCE_YoY=None%
🟢 FOMC/利率 6/10 FedFunds=3.63%, 10Y-2Y=0.35%
🟢 资金热度 6/10 VIX=16.59, DXY=120.8866
🔴 黄金专项 0/10 央行需求+抗通胀+避险=0/10
🟡 中国宏观 4/10
🟡 日本经济 6/10 通缩-0.4%; 消费+0.2%; M2=4.2%宽松; BOJ=0.3%宽松
🟡 韩国经济 7/10 零售+642.9%; M2=5.7%宽松

🧠 情绪因子总览 (综合: 23/40 偏向: bull)

湍流指数 7/10 湍流正常，无预警; 过去5周3天触发预警
美元流动性 5/10 DLI=38/100; Fed资产$6.72T; TGA=$981.1B; ONRRP=$6.8B; HY利差=271bp; 实际利率=2.14%
WSB情绪 5/10 热门: MU, SPY, MSFT, SNDK, META, WEN, TSLA, NVDA; 极度活跃(总提及3550); 蓝筹稳健(6/10)
市场总览 6/10 美股risk_on(exp=69); VIX=16.1; SPX距52周高-2.0%

📊 湍流指数详情 (marketgrep)

状态NORMAL无预警
慢速湍流32.15 / 46.29阈值=46.29 (252日/60日)
快速湍流53.37 / 58.38阈值=58.38
SPX vs 50MA高于50MA趋势未破
VIX16.1 pts28分位 | <25 平静
仓位建议100%来自marketgrep模型
连续偏高0天5周内3.0天触发
20日预期1.1%命中率52% (历史precedent)
40日最大回撤-3.5%历史同类均值
解除条件两窗回落 + VIX>25慢<46.29 且 快<58.38

💧 美元流动性详情 (dollarliquidity)

DLI评分38/100中性区间 (33-67)
7日趋势恶化TGA↑收水, ONRRP↑收水
Fed总资产$6.72T5年百分位: 22%
TGA余额$981B5年百分位: 99% (极高→收水)
HY利差271bp5年百分位: 7% (极低→信用宽)
10Y实际利率2.14%5年百分位: 89% (高实际利率)
净流动性$5.73T5年百分位: 7% (极低)

📋 历史运行记录 (最近20次)

2026-07-03T16:15 恒指ERP=3.08% σ=0.7 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-07-03T15:15 恒指ERP=3.08% σ=0.7 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T08:45 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T07:52 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T06:58 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T05:59 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T05:02 恒指ERP=—% σ=— 情绪=neutral 筛票通过=12支
2026-06-29T04:04 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T03:06 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T02:08 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T01:10 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-29T00:13 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-28T23:14 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-28T22:15 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-28T21:17 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-28T20:18 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-28T19:19 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=12支
2026-06-28T18:21 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=9支
2026-06-28T17:23 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=9支
2026-06-28T16:24 恒指ERP=3.10% σ=0.9 情绪=bull 筛票通过=9支

ERP模型: HK50=250日滚动(window=250d) | 情绪因子: marketgrep湍流+dollarliquidity流动性+WSB

筛票: Stage1一票否决→Stage2财务勾稽→Stage3-5定性分析 | 数据更新时间: 2026-07-03 16:15:14