⚠️ 湍流CRITICAL: 仓位降至25%
历史类似: 40日最大回撤-4.0%, 20日预期回报+0.8%
⚠️ 美元流动性恶化: DLI=38/100 → 谨慎加仓
⚠️ S&P 500 ERP 极度贵: -0.66%
🌐 市场总览
📈 CFD 交易
🇺🇸 美股交易
🧠 情绪因子
📋 历史记录
S&P 500 $7420
PE26.5
EY3.77%
ERP-0.66%
σ-2.1
极度贵
📊固定 mean=2.50%±1.50%
RSI 42.2
MACD -19.15
ROC20 +0.9%
Nasdaq $26022
PE33.2
EY3.01%
ERP-1.42%
σ-0.2
正常
📊固定 mean=-1.00%±2.00%
RSI 40.5
MACD -106.45
ROC20 +0.6%
Hang Seng $23864
PE13.5
EY7.41%
ERP2.98%
σ0.6
正常
🔄滚动 mean=2.45%±0.95%
RSI 34.4
MACD -83.37
ROC20 -7.0%
Nikkei 225 $71052
PE19.4
EY5.15%
ERP0.72%
σ-1.1
贵
📊固定 mean=3.00%±2.00%
RSI 64.4
MACD 298.12
ROC20 +15.2%
KOSPI $8942
PE20.8
EY4.81%
ERP0.38%
σ-1.8
贵
📊固定 mean=4.00%±2.00%
RSI 59.2
MACD 21.93
ROC20 +23.0%
📊 综合判断
• 市场偏向: defensive
• 置信度: 7/10
✅ ✅ 美股risk_on (exp=67.9)
• 下次检查: 今日 16:00 收盘复核
⚠️ 湍流CRITICAL: 仓位降至25%
历史类似: 40日最大回撤-4.0%, 20日预期回报+0.8%
⚠️ 美元流动性恶化: DLI=38/100 → 谨慎加仓
⚠️ S&P 500 ERP 极度贵: -0.66%
📈 恒生指数 (HK50) 分析
价格23864
PE13.5
ERP2.98%
σ0.6
模型: 250日滚动 | RSI=34.4 | ROC20=-7.0%
完整决策链路
• ① ERP: Hang Seng PE=13.5 EY=7.41% ERP=2.98% vs RF=4.43%
• ② σ波段: 正常 (σ=0.6), 滚动均值=2.45%
• ③ 技术面: RSI=34.4 MACD=-83.37 ROC20=-7.0% SMA20=24975 SMA50=25627
• ④ 判断: ERP正常 → 估值在滚动均值附近，无极端信号
• ⑤ 操作: 持有现有仓位，回调至技术支撑(24860)加仓，压力位(26200/26700)减仓
• ⑥ 策略: 短期震荡，积极波段交易降低成本，耐心等待下一轮主升浪
• ⑦ 下次检查: 今日 16:00 收盘复核
操作建议
▶ 恒指ERP正常(2.98%): 持有仓位，回调至支撑位加仓
▶ 短期策略: 震荡区间波段交易 (支撑24860，压力26200)
▶ 日经趋势强劲(ROC+15.2%), 可轻仓持有
📈 日经225 / KOSPI
Nikkei 225
贵
RSI=64.4 ROC20=+15.2% ERP=0.72%
KOSPI
贵
RSI=59.2 ROC20=+23.0% ERP=0.38%
💰 持仓 (CFD)
Alpaca (权益 $100,688)
CRM45.0股PnL 60.75
QCOM39.0股PnL 627.12
IG (余额 $29652)
熔断: armed | 观察: 47支 | 需人工: 否
🇺🇸 美股环境
SPX500极度贵ERP=-0.66% PE=26.5
NAS100正常ERP=-1.42% PE=33.2
⚠ 美股ERP极度贵 → 不追高，只持有现有仓位
完整决策链路
• ① 市场环境: 湍流=CRITICAL VIX=18.43 仓位建议=25%
• ② 筛票: 总478支 → S1淘汰421 → S2淘汰17 → 通过40支
• ③ 最佳候选: ACGL PE=7.1 PEG=1.05 $93 Financial Services
• ④ 下注卡: 止损$87 目标$105
• ⑤ 定性分析: 需完成 Stage 3-5 (催化剂/行业/管理层)
• ⑥ 仓位约束: 湍流CRITICAL → 单笔仓位减半(0.375%), 总敞口≤25%
• ⑦ 下次检查: 今日 16:00 收盘复核
📋 筛票结果
S1否决: 421
S2淘汰: 17
通过: 40
ACGL
PE=7.1 PEG=1.05
$93
Financial
✅下注卡
A
PE=25.8 PEG=1.26
$128
Healthcare
AES
PE=7.6 PEG=0.81
$15
Utilities
✅下注卡
ALGN
PE=30.2 PEG=0.95
$180
Healthcare
AMT
PE=29.8 PEG=1.93
$184
Real Estat
BBY
PE=14.0 PEG=1.44
$76
Consumer C
BG
PE=31.4 PEG=1.37
$119
Consumer D
✅下注卡
CDW
PE=15.8 PEG=1.33
$130
Technology
CFG
PE=15.9 PEG=1.65
$67
Financial
CI
PE=11.7 PEG=0.87
$292
Healthcare
DAL
PE=12.1 PEG=0.21
$83
Industrial
DECK
PE=15.7 PEG=1.37
$110
Consumer C
DELL
PE=32.1 PEG=0.66
$404
Technology
DLTR
PE=17.8 PEG=1.38
$111
Consumer D
DOV
PE=27.9 PEG=1.85
$223
Industrial
✅下注卡
📊 宏观因子
总分30/40偏向: bull
🟢 经济增长
6/10
GDP_QoQ=1.6%, UNRATE=4.3%
🟡 通胀压力
5/10
CPI_YoY=None%, PCE_YoY=None%
🟢 FOMC/利率
8/10
FedFunds=3.63%, 10Y-2Y=0.29%
🟢 资金热度
6/10
VIX=16.41, DXY=119.5073
🔴 黄金专项
1/10
央行需求+抗通胀+避险=1/10
🟡 中国宏观
4/10
🟡 日本经济
6/10
通缩-0.4%; 消费+0.2%; M2=4.2%宽松; BOJ=0.3%宽松
🟡 韩国经济
7/10
零售+642.9%; M2=5.7%宽松
🧠 情绪因子总览 (综合: 11/40 偏向: bear)
湍流指数
0/10
湍流临界(slow=50,fast=62); VIX=18.4; 仓位警告=25%; 散度活跃(1天)
美元流动性
5/10
DLI=38/100; Fed资产$6.72T; TGA=$981.1B; ONRRP=$6.8B; HY利差=271bp; 实际利率=2.14%
WSB情绪
2/10
热门: SPCX, MSFT, SPY, MU, QQQ, NBIS, META, HOOD; 3支股票极端高提及(>500次); 总提及3997(极度活跃);
市场总览
4/10
美股risk_on(exp=68); VIX=18.4; 湍流=CRITICAL; SPX距52周高-2.6%
📊 湍流指数详情 (marketgrep)
慢速湍流50.1
快速湍流62.1
仓位建议%25.0
VIX18.4
前瞻20日%0.8
最大回撤40日%-4.0
💧 美元流动性详情 (dollarliquidity)
DLI评分38/100中性区间 (33-67)
7日趋势恶化TGA↑收水, ONRRP↑收水
Fed总资产$6.72T5年百分位: 22%
TGA余额$981B5年百分位: 99% (极高→收水)
HY利差271bp5年百分位: 7% (极低→信用宽)
10Y实际利率2.14%5年百分位: 89% (高实际利率)
净流动性$5.73T5年百分位: 7% (极低)
📋 历史运行记录 (最近20次)
2026-06-18T11:37
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支
2026-06-18T11:28
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支
2026-06-18T11:19
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支
2026-06-18T11:17
恒指ERP=2.98% σ=0.6
情绪=bear
筛票通过=40支